Το χωριό Καταρράκτης είναι ένα από τα λίγα χωριά που έχουν κτιστεί κοντά στη θάλασσα. Απέχει 17 χλμ. από τη Χώρα και βρίσκεται στο νότιο τμήμα του νησιού. Πρόκειται για μια περιοχή με σπάνια φυσική ομορφιά, ενώ τις καλύτερες εντυπώσεις κερδίζει η παραλία του Καταρράκτη, η οποία είναι ιδιαίτερα δημοφιλής στους λάτρης της κολύμβησης για τα καθαρά νερά της.
Ο Καταρράκτης είναι ένα εξελισσόμενο τουριστικό θέρετρο που χρόνο με το χρόνο αποκτά ολοένα και περισσότερους θαυμαστές.